看过来（投资理财保险）

现今中国的市场随着经济的发展使得拥有特殊地位的保险行业由销售比较单一的保障型保险转型成令人琳琅满目的分红保险、万能保险还有风险颇高的投连险。这些新生代的产品让客户无从适应，不知如何选择。其实把保险的保障功能延伸到如今的投资理财功能，在国外已经有段时间了，只在中国是最近几年的事。我总结了一下这些产品的功能和特点以供客户作参考。

1、分红型保险

是新型寿险中风险相对最小的一种理财产品，是指保险公司将其经营的成果优于预期定价的盈余，再按照一定的比例向分红险客户进行分配的一种寿险。中国保监会在《分红保险管理办法》中规定保险公司应至少将分红保险业务当年可分配盈余的70%分配给客户。

分红保险的客户会在每年的保单生效对应日后接到保险公司前年度的分红通知书，直至合同约定的时间到期为止。那么客户在购买分红保险要承担什么样的风险呢?其实客户最大的风险就是没有分红。就是说保险公司当年的经营状况不好导致分红业务为零的话，客户当年的分红是没有的，但不承担保险公司其他的风险。而且客户相对应的会有一个年金账户（目前市场上常见的年金分红保险），像目前中国人寿的“国寿美满一生分红型保险”，它就是一款带有年金的分红保险，客户除了每年享受保险公司的分红权益外，每年还有一个固定的年金账户，拿8年缴费的此款保险来看，即每年拿保险金额的8%作为年金账户。这样的一款分红保险就确保了客户的利益，不会因为保险公司的投资失利而资产缩水。

分红险主要适合风险承受能力低、投资需求不高、以理财为主的客户群体。

2、万能寿险

是一种缴费灵活、保额可调、存取自由的寿险。万能保险客户在初期缴纳一定的保险费后，可以依照自己的意愿选择缴纳保险费。也可以根据自己的人生阶段不同来选择不同的风险保额及重大疾病保额，为自己和家人保驾护航。万能险还有一个特点就是你所交的保费减掉初始费用和保单管理费及风险保费后的余额就是你在保险公司的投资账户。既然是你在保险公司设立的单独的投资账户，你就有随时领取的权利。不过因为在这笔保费进入保险公司时扣掉了相关的费用，故不是万不得已的时候最好别随意领取金额。

万能险的客户每年同样会收到保险公司的对账单，以便客户及时了解自己的账户投资情况。客户在办理万能险后会有什么风险呢?万能寿险一般都设有保底利率，保险公司再根据自己的投资状况浮动收益率。保底利率和浮动收益率相加就是客户的投资回报率。因为万能险一般都是下有保底，因此它的风险也是没有的。[房健全注：说它没有风险是不正确的，因为万能险的生命保障成本和重疾保障成本会逐年增大。这些成本每年都要从现金价值中扣险，成本大于可现金价值，客户又不继续缴费，保险就会失效] 实际收益就要看保险公司的盈利水平了。但由于万能险的初始费用比较多（大多保险公司个险渠道为50%或更多）所以客户在购买万能险后不要轻易终止合同，不然短期内客户是得失相当的。

万能险主要适合风险承受能力低、投资需求适中、对保险希望有更多需求和选择的客户。

3、投连险

全称为投资连结保险，它是人寿保险与投资的结合体。也可以说是人们把保险发展到了最大化，几乎就要偏离了保险的本意。投连险一般都会有分设多个账户，激进型的、平衡型的都有，以适合风险承受能力不同的人群。说它是保险，唯一的特征应该就是它也会有拿出一小部分钱出来提供我们的保障的。另外一大部分钱是用作投资运作账户中，用于投资的部分由专家负责运作，客户享有所有投资收益，当然，同时也承担着所有投资风险。

投连险与资本市场有着最直接的关系，所以市场好的时候我们可以选择激进型的账户，坏的时候我们就要转换成避险型的偏保守的账户。虽然说投连险的风险很大，但任何产品的生存都会因为有它的客户群体存在，像投连险它的客户群体应该具有以下两点：1》、要有固定的经济收入，这种投资型高的保险如果没有固定的经济收入的话是不适合购买的；只有在保证基本生活的前提下，用闲余的钱作投资才是合理的。2》应该具有良好的心理素质和成熟的投资心理，客户要对投连险产品了解，同时还要对相应的保险公司也要作了解。千万不可盲目的、随众的购买投连险。